ข่าวเศรษฐกิจ และการเงิน 3-11-2569

☀️ บทวิเคราะห์ราคาทองคำประจำเช้าวันนี้ (3 พฤศจิกายน 2569)

“ทองคำรีบาวด์ดีดแตะ $3,954 ขานรับดัชนี PMI ภาคการผลิตสหรัฐฯ และค่าใช้จ่ายก่อสร้างดิ่งหนัก สวนทาง ISM ขณะที่เงินบาทอ่อนค่า 33.75 บาท หนุนทองไทยฟื้นตัวดีดขึ้นตั้งฐาน 63,100 บาท”

สวัสดีนักลงทุนและลูกค้าทุกท่านครับ ตลาดทองคำเช้าวันนี้เกิดสัญญาณฟื้นตัวดีดกลับทางเทคนิค (Technical Rebound) ขึ้นมาสะสมกำลังอย่างเหนียวแน่น หลังจากรับรู้รายงานชุดตัวเลขเศรษฐกิจภาคการผลิตและค่าใช้จ่ายก่อสร้างของสหรัฐฯ เมื่อค่ำคืนที่ผ่านมา โดยราคาทองคำแท่งในประเทศ (96.5%) ปรับตัวดีดฟื้นขึ้นมาจากรอบต่ำสุด ขยับกลับมาเคลื่อนไหวตั้งฐานสแตนบายอยู่ที่ 63,100 บาท (ราคาขายออก) ขณะที่ราคาทองคำในตลาดโลก (Gold Spot) ขยับฟื้นตัวรีบาวด์ขึ้นมาตั้งหลักบริเวณ $3,954.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สอดรับกับค่าเงินบาทที่ทรงตัวในระดับอ่อนค่าบริเวณ 33.75 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งช่วยหนุนและส่งผ่านโมเมนตัมการฟื้นตัวมายังราคาทองแท่งในประเทศได้อย่างแข็งแกร่ง โดยมีรายละเอียดสำคัญจากรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อค่ำคืนที่ผ่านมา (2 พฤศจิกายน) ตามปฏิทินเศรษฐกิจดังนี้ครับ  

📰 เจาะลึกปัจจัยขับเคลื่อน: ดัชนี PMI ภาคผลิตชะลอตัว + ค่าใช้จ่ายก่อสร้างดิ่งหนัก -1.9% หนุนแรงซื้อทองคำ

รายงานชุดตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อคืนวันจันทร์ที่ 2 พฤศจิกายน ออกมาส่งสัญญาณชะลอตัวในหลายส่วน ซึ่งช่วยกระตุ้นแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและแรงซื้อสู้ทางเทคนิค:  

 ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต:

 ประกาศจริงปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 54.9 จุด ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 56.0 จุด และชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 55.9 จุด  

 ผลกระทบ: การย่อตัวลงของดัชนี PMI ภาคการผลิตสะท้อนถึงกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่เริ่มผ่อนคลายความร้อนแรงลง ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ชะลอการแข็งค่าและเปิดทางให้ราคาทองคำรีบาวด์  

 ดัชนีภาคการผลิตจากสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM Manufacturing PMI):

 ประกาศจริงขยับขึ้นสู่ระดับ 55.5 จุด สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดและครั้งก่อนหน้าที่ระดับ 54.5 จุด  

 ผลกระทบ: แม้ดัชนี ISM จะออกมาเติบโตได้ดี แต่แรงสกัดขากดดันจากตัวเลขก่อสร้างที่ดิ่งหนักได้ทำหน้าที่บดบังปัจจัยนี้ไป  

 ค่าใช้จ่ายในการก่อสร้าง (Construction Spending):

 ประกาศจริงดิ่งลงหนักสลับติดลบรุนแรงถึง -1.9% MoM ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะขยายตัว 0.5% อย่างมหาศาล และทรุดลงจากครั้งก่อนหน้าที่ระดับ 0.9%  

 ผลกระทบ: การทรุดตัวลงรุนแรงของค่าใช้จ่ายในภาคการก่อสร้าง สะท้อนถึงผลกระทบจากภาวะดอกเบี้ยที่ยังคงส่งผลต่อภาคอสังหาริมทรัพย์และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ปัจจัยนี้ได้กระตุ้นแรงซื้อกลับทางเทคนิค (Bargain Hunting / Short Covering) ดันให้ Gold Spot ฟื้นตัวดีดกลับขึ้นมาจากโซน $3,910 ดอลลาร์ ขึ้นมาสแตนบายเหนือ $3,954 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง  

 เงินบาททรงตัวอ่อนค่า 33.75 บาท/ดอลลาร์ ช่วยพยุงทองไทย:

 การทรงตัวในระดับอ่อนค่าของเงินบาทบริเวณ 33.75 บาทต่อดอลลาร์ ถือเป็นปัจจัยพยุงชั้นดีที่ช่วยส่งผ่านแรงดีดตัวของ Gold Spot มายังราคาทองคำแท่งในประเทศ ส่งผลให้ราคาทองไทยดีดตัวขยับขึ้นกลับมาตั้งฐานเหนือด่าน 63,000 บาท ได้อย่างแข็งแกร่ง  

💡 คำแนะนำและกลยุทธ์การลงทุนประจำวัน

 นักลงทุนระยะสั้น (Trading): ราคาทองคำเริ่มเกิดสัญญาณ Rebound ฟื้นตัวดีดกลับขึ้นมาตั้งฐานหลังรับรู้ชุดตัวเลข PMI และค่าใช้จ่ายก่อสร้างสหรัฐฯ แนะนำรอสังเกตการณ์จังหวะราคาย่อตัวสลับระหว่างวันเพื่อตั้งฐานให้ชัดเจน ก่อนพิจารณาเข้าเปิดสถานะซื้อ (Long) เก็งกำไรช่วงการฟื้นตัวสั้นๆ โดยเน้นย้ำการบริหารจัดการความเสี่ยงและกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) อย่างเคร่งครัด  

 นักลงทุนระยะยาว (Investment): สำหรับท่านที่เน้นสะสมทองคำแท่ง การที่ราคาทองไทยดีดตัวฟื้นขึ้นมาตั้งฐานโซน 63,100 บาท พร้อมอานิสงส์พยุงจากเงินบาทที่อ่อนค่า ยังคงเป็น “จังหวะที่ดีในการทยอยเข้าซื้อสะสม (Buy on Dip) เพิ่มเติม“ แบบแบ่งไม้ เนื่องจากราคาสปอตโลกย่อตัวลงมาอยู่ในเขตต้นทุนที่ได้เปรียบอย่างมาก ขณะที่ภาพรวมเชิงโครงสร้างใหญ่ยังคงได้รับปัจจัยหนุนจากทิศทางนโยบายการเงินและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในระยะยาวครับ  

การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดศึกษาข้อมูลและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจซื้อขาย

(บริษัท ซัน โกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด)